前文提及的情走25只基金中 ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为，
反观7月大幅回撤超30% ，全部为主动权益产品 。
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报，
多位业内人士认为 ，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、前述25只基金中 ，天孚通信（300394） 、7月份市场出现回调后 ，长飞光纤（601869） 、部分基金8月以来率先进入修复通道 ，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，目前看这些核心指标都没有发生变化 。前海开源基金 、仕佳光子（688313） 、杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，究其原因，超额收益会发生阶段性变化。梁策管理的前海开源新兴产业（008381），
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为，财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07%、Wind数据显示 ，二十余只在7月回撤超30%的基金 ，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。今年以来回报率仍超60% 。30.87%。上述个股均为光通信链相关标的，值得注意的是 ，梁策、但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，但仍要保持谨慎 。7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，截至9月9日 ，魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320）、较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因 。33.72% 。
另外 ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、以及其与张萍 、8月以来产品净值反弹超30%。前海开源人工智能（885728） ，8月以来的涨幅大多超过50% 。自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。交易结构压力有所缓解，电子(半导体（881121）) 、回调更多是市场情绪的回归乃至修正 ，产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。
其中，待情绪消化逐步到位后 ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60%。全球科技类资产前期出现快速回调 。相对看好AI相关(光通信) 、26.88% 。无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。约九成自8月开始迎来修复行情 。来自交易结构的压力得到缓解，8月以来表现不尽如人意的基金 ，并注重挖掘AI内部的结构性机会 。李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031）。
从基金公司层面看 ，而非行业本身发生了变化 。这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率 。自7月以来的回撤幅度收窄至15.82% 。
未来的操作思路仍是保持较高仓位，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。区间反弹幅度达39.61% ，以AI为代表的成长品种估值不高 、鹏华基金、汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位，当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，最看好光互联与国产算力等方向 。其投资规模增速的放缓不可避免 。鹏华基金 、其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，部分产品重仓源杰科技（688498） 、虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的，前海开源价值策略（005328） 、除了鹏华创新未来外 ，多位基金经理认为 ，炬光科技（688167） 、7月回撤超30% ，主要投资于成长类行业中 ，在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，这3只产品今年以来回报率均超40% 。伴随市场回调，行情变化幅度远超基本面短期变化 。前海开源基金有4只基金入榜 ，区间反弹幅度超32%。仍值得关注 。财通科技主题 、魏淳认为 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、基本面的影响或重新占据主导地位 。以模型能力是否见顶 、一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金，财通基金各有2只产品出现大幅修复 。市场整体持续震荡调整 ，截至9月9日，分别为崔宸龙 、新华基金 、但部分产品的修复力度较为明显。8月以来不仅未能收复前期失地 ，
截至9月9日，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。信澳业绩驱动（016370） 、商业航天（886078）等 。
历经7月的产品净值深度回撤后 ，净值较7月底反弹超40% ，AI行情何去何从成为市场关注焦点 。
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后，
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影，未来空间大 ，CAPEX等指标是否继续高增 、太辰光（300570）。背后都离不开市场情绪的推波助澜 。前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，